第19章 看消息炒股的方法(第1/2 页)

利用消息炒股，是通过各种新闻、公告，来寻找交易机会的方法。

消息可以分为实质性的消息，和预期性的消息。前者可以为企业带来直接的收益，后者更多的体现在情绪方面，收益存在不确定性，或者兑现的时间比较长。

实质性的消息包括：

一、直接影响企业利润的消息

（1）签订大订单：

上交所规定：当订单金额超过上一年度营业收入的50%，且金额超过5亿元时，需要予以披露。

而平均规模比较小的创业板、科创板公司，订单金额超过1亿元，就需要披露了。

上市公司签订大订单，理论上讲是好事，但也要考虑几点：

订单能否被完整的执行？这取决于购买方是否能稳定的经营，并且遵守信用。

订单的利润率是多少？会不会只增收不增利？

是不是有人提前知道消息，股价也有所表现了？他们在订单公布时会不会借机出货？

（2）原材料降价

原材料降价生产成本就降低了。

其实只要涉及到企业成本的物料降价，都是好事情。

但降价也不是对每家企业都是好事，尤其是针对原材料期货做套期保值的企业。期货头寸通常会对冲原材料降价的收益。

（3）产品（服务）涨价

提起涨价，就必须了解一个概念，就是产品的定价权。这一般由企业的市场占有率决定。

正常情况下，只有拥有较高市场份额的头部企业，或者话语权很强的行业领军企业，才能自由决定产品的价格。

所以，当看到产品涨价的消息时，一定要判断是企业自行决定的，还是受制于成本被迫涨价的。同时要分析涨价之后，会不会被其他企业抢占了市场。

多数情况下，产品涨价是利好，甚至对整个行业的股价都有正面的作用。

（4）资产重组

形式有很多种：

收购兼并：如果收购的是优质资产，就会给企业带来很好的收益。

股权转让：要看收购方的实力，如果新的股东实力强劲，对上市公司而言大有好处。

剥离不良资产：它会减轻上市公司的负担。

置换资产：是用优质的资产置换公司的不良资产，这种方式的效果通常是立竿见影的。

还有一些其他重组的方式，多半都是利好。

资产重组的利好，通常在消息公布时，股价就会开始上涨，甚至连续一字涨停。而如果公布了重组的消息，股价没有暴涨，或者高开低走，那就是市场觉得这个消息低于预期。

所以，消息公布之后的走势十分重要。那种直接暴涨的股票，除非在重组之前就买了，追高买进的人是很难从中获利的。

但不代表它就没有赚钱机会。要看企业重组后的收益情况，业绩好，它有可能继续涨。

所以，这种消息在实战中出现，可以加入自选股，然后长时间的追踪，以判断上市公司的收益情况。

二、大概率是利好的消息

（1）业绩向好的财报

上市公司业绩增长肯定是好事，但它对股价的作用，就要具体情况具体分析了。

一要判断业绩公布前的涨幅，涨幅过大，业绩再好也不能买。

二要判断业绩增长源于哪里，是不是经营所得，这种收益是否具有延续性。

只有股价涨幅不大，并且企业效益有实质性的增长时，才可能是比较好的机会。

（2）大手笔分红

由于除权制度的存在，分红并不会直接提高收益水平，它更多的是在表达上市公司的态度。